Inwestycja w ETF- wszystkie za i przeciw

Autor: Arkadiusz Krakowiak Arkadiusz Krakowiak 11:16, 23 sty 2024
Inwestycja w ETF- wszystkie za i przeciw

Definicja bardziej po ludzku

Inwestycja to aktywa kupowane przez osobę fizyczną lub organizację w oczekiwaniu, że wygenerują w przyszłości dochód lub zysk. Przykładami inwestycji mogą być ETF, akcje i nieruchomości. 

Definicja w ujęciu ekonomicznym

Inwestycja to nakład gospodarczy poniesiony na utrzymanie, tworzenie lub zwiększanie kapitału. Zgodnie z inną definicją inwestycja to wyrzeczenie się obecnych, pewnych korzyści na rzecz niepewnych korzyści w przyszłości.

Definicja w ujęciu ustawy o rachunkowości

W świetle art. 3 ust. 1 pkt 17 ustawy o rachunkowości poprzez Inwestycję rozumie się aktywa posiadane przez jednostkę w celu osiągnięcia z nich korzyści ekonomicznych wynikających z przyrostu wartości tych aktywów, uzyskania przychodów w formie odsetek, dywidend (udział w zyskach) lub innych pożytków, w tym również w transakcji handlowej, a w szczególności te aktywa finansowe oraz te nieruchomości i wartości niematerialne i prawne, które nie są użytkowane przez jednostkę, lecz są posiadane przez nią w celu osiągnięcia tych korzyści.


Na wynos, czyli szybko i w skrócie, o czym możesz przeczytać…

W dzisiejszym dynamicznym świecie inwestycji narzędzia finansowe ulegają ciągłemu rozwojowi, dostarczając inwestorom nowatorskich sposobów na osiąganie swoich celów inwestycyjnych. Jednym z najważniejszych i coraz bardziej popularnych instrumentów jest Exchange-Traded Fund, czyli ETF.

Wyobraź sobie sytuację, w której jako inwestor chcesz zdywersyfikować swój portfel, zminimalizować ryzyko, a jednocześnie śledzić wydajność konkretnego rynku czy sektora. Tu na białym koniu pojawia się ETF. 

Przykładowo, jeśli zainteresowała Cię ekspansja branży energii odnawialnej, ETF oparty na koszyku spółek wybranych z tej branży może być idealnym rozwiązaniem. Zamiast inwestowania bezpośrednio w poszczególne akcje, możesz nabyć udziały w funduszu ETF, które odzwierciedlają wydajność całego sektora, umożliwiając jednocześnie automatyczną dywersyfikację i obniżenie ryzyka.

Artykuł ten skupi się na ogólnym zrozumieniu inwestycji w ETF-y, jakie korzyści oferują inwestorom oraz jak mogą pomóc w różnych strategiach, a przy tym być skutecznym narzędziem w zrównoważonym zarządzaniu portfelem

Rozważmy sytuację inwestycyjną, w której inwestor jest zainteresowany sektorem technologicznym, ale jednocześnie chce uniknąć ryzyka związanego z inwestowaniem w pojedyncze spółki technologiczne. W tym przypadku fundusz ETF oparty na indeksie technologicznym, na przykład „Invesco QQQ Trust” (często zwany QQQ), może stanowić atrakcyjną opcję. 

Inwestor, zamiast bezpośredniego zakupu akcji kilku firm technologicznych, może zainwestować w udziały tego konkretnego ETF. Dlaczego to atrakcyjna opcja?

Po pierwsze dywersyfikacja ryzyka:

ETF śledzący indeks technologiczny obejmuje szereg różnych spółek z tego sektora, co umożliwia inwestorowi dywersyfikację ryzyka. Nawet jeśli jedna firma w sektorze doświadcza trudności, pozostałe mogą nadal generować zyski.

Po drugie prostota i niskie koszty:

Zakup udziałów ETF jest prosty i szybki, podobnie jak zakup akcji na giełdzie. Ponadto, koszty zarządzania są zazwyczaj niższe niż w przypadku aktywnie zarządzanych funduszy.

Po trzecie replikacja wyników indeksu:

Inwestując w Invesco QQQ Trust, inwestor partycypuje w wydajności indeksu Nasdaq-100, który obejmuje największe firmy technologiczne, takie jak Apple, Microsoft czy Amazon.

Po czwarte ochrona przed ryzykiem braku odpowiednich informacji:

W przypadku dynamicznego sektora technologicznego ETF oparty na indeksie może pomóc w uniknięciu ryzyka związanego z brakiem identyfikacji jednej firmy, która mogłaby stać się liderem rynkowym.

W rezultacie inwestor, zamiast wybierania pojedynczych spółek, może zainwestować w szeroki zakres firm technologicznych poprzez ETF, co stanowi efektywne rozwiązanie dla tych, którzy chcą uczestniczyć w sektorze technologicznym, jednocześnie minimalizując specyficzne ryzyko związane z inwestowaniem w akcje pojedynczej firmy.

Gotów na podróż po świecie ETF-ów? 

Przekonajmy się, dlaczego te instrumenty są kluczowym elementem w arsenale współczesnych inwestorów.

Jak inwestować w ETF

Witaj w świecie inwestycji, gdzie słowa takie jak zróżnicowanie, stabilność i elastyczność nabierają nowego znaczenia. Oto historia o przekraczaniu granic finansowych, opowieść o niezwykłych narzędziach, jakimi są ETF-y.

ETF-y, czyli Exchange-Traded Funds, to jak magiczna szkatułka, która otwiera przed inwestorami drzwi do rozmaitych rynków. To nic innego jak zbiory akcji, surowców czy obligacji, spakowane w jeden transparentny pakiet, gotowy do handlu na giełdzie. 

To inwestowanie w szeroki wachlarz branż czy firm z różnych regionów świata, bez konieczności zgłębiania każdego detalu rynku. Ba, nawet gdy jedna z akcji czy surowców idzie w dół, reszta może to zrównoważyć, sprawiając, że inwestycja jest bardziej odporna na wahania.

Zobaczmy to na farmerskim przykładzie

Wyobraź sobie ETF jako koszyk pełen jabłek różnych odmian. Jedno jabłko się psuje? Spokojnie, masz cały koszyk. Tak samo jest z ETF-ami. Jedna firma traci na wartości? Nie martw się, masz cały pakiet różnych akcji, które mogą zrównoważyć stratę.

Te instrumenty są bardzo elastyczne, bo inwestycja w ETF-y może trwać, no cóż, tak długo, jak chcesz. Nie ma tutaj przymusu długoterminowego zatrzymania środków, choć wielu ekspertów uważa, że dłuższe inwestycje dają więcej korzyści. Jednak to ty decydujesz, czy chcesz trzymać je przez dzień, tydzień, kilka miesięcy czy może kilka lat.

To właśnie ta elastyczność, zróżnicowanie i możliwość inwestowania w szerokie rynki są tym, co przyciąga do ETF-ów coraz większą liczbę inwestorów. Zastanawiasz się, czy to dla ciebie? Zapraszam dalej, aby zgłębić ten dynamicznie rozwijający się świat inwestycji.

Dlaczego warto inwestować w ETF

Inwestowanie w ETF-y (Exchange-Traded Funds) ma wiele korzyści, które przyciągają inwestorów. Oto kilka powodów, dlaczego warto rozważyć inwestycje w ETF-y:

  • Dywersyfikacja – ETF-y pozwalają na automatyczne zdywersyfikowanie portfela, ponieważ inwestują w różne aktywa, branże lub indeksy. Dzięki koszykowi ETF, w którym jest np. wiele różnych firm, inwestorzy mogą rozproszyć ryzyko inwestycji
  • Niskie koszty- w porównaniu do tradycyjnych funduszy inwestycyjnych, ETF-y często mają niższe opłaty zarządzania oraz niższe marże kupna i sprzedaży. To oznacza niższe koszty inwestycji;
  • Płynność– jeśli to konieczne, to dzięki animatorom rynku ETF-y mają zapewnioną odpowiednią płynność. Mogą być swobodnie kupowane i sprzedawane w trakcie sesji giełdowych, co zapewnia inwestorom elastyczność i płynność w zarządzaniu inwestycjami
  • Dostęp do różnych rynków – ETF-y umożliwiają inwestorom dostęp do różnych rynków krajowych i zagranicznych. Samodzielne inwestycje w rynki zagraniczne mogą być trudno dostępne dla inwestorów indywidualnych
  • Transparentność– informacje o składzie portfela ETF są publicznie dostępne i regularnie aktualizowane. To pozwala inwestorom dokładnie śledzić swoje inwestycje i daje możliwość przeprowadzenia swoich własnych analiz
  • Elastyczność– inwestorzy mogą stosować z ETF-ami różne strategie handlowe. Może dotyczyć zarówno składu portfela, jak i okresu inwestycji. Dostępne są różne opcje takie jak np. handel krótkoterminowy, inwestowanie długoterminowe, czy korzystanie z opcji i kontraktów terminowych
  • Dostępność na giełdzie– inwestorzy mogą kupować i sprzedawać jednostki uczestnictwa w ETF na giełdzie podczas sesji, podobnie jak akcje. Notowania i handel odbywają się w czasie rzeczywistym
  • Pasywne zarządzanie– wiele ETF-ów stosuje pasywne zarządzanie, śledzą konkretne indeksy lub sektory gospodarki bez specjalnego zaangażowania zarządzających. To pomaga obniżyć koszty inwestycji, ale także zmniejsza niektóre ryzyka inwestycyjne
  • Dywidendy– niektóre ETF-y wypłacają dywidendy ze swoich aktywów bazowych, co może stanowić dodatkowe źródło dochodu dla inwestorów. W ETF-ach tzw. dywidendowych wypłacane dywidendy stanowią sporą część zysków

Oczywiście, inwestowanie w ETF-y nie jest pozbawione ryzyka, i decyzja o wyborze konkretnego ETF powinna być uzależniona od celów inwestycyjnych i strategii. 

Dlatego, jeśli uważasz, że nie masz wystarczającego doświadczenia, to na pewno warto skonsultować się z doradcą finansowym lub ekspertem. Dzięki temu można będzie lepiej dobrać ETF-y odpowiednie do potrzeb celów inwestycyjnych.

Rodzaje ETF

Istnieje wiele różnych typów ETF, które pozwalają inwestorom dostosować swoje inwestycje do swoich celów i preferencji. Łączenie różnych ETF we własnym koszyku inwestycyjnym umożliwia ekspozycję na interesujące nas obszary rynku i dywersyfikację ryzyka. 

Krótkie omówienie niektórych rodzajów ETF:

  • ETF Akcyjne:

ETF akcyjne inwestują głównie w akcje spółek notowanych na giełdzie. Mogą być zarówno ogólnym ETF-em śledzącym szeroki rynek akcji, jak i skoncentrować się na konkretnym indeksie akcyjnym, takim jak S&P 500 czy Dow Jones Industrial Average. Przykładem jest SPDR S&P 500 ETF (SPY).

  • ETF Obligacyjne:

ETF obligacyjne inwestują w różne rodzaje obligacji, w tym rządowe, korporacyjne, komunalne i skarbowe. Dzięki nim inwestorzy mogą uzyskać dostęp do rynku obligacji bez konieczności zakupu pojedynczych papierów wartościowych. Przykładem jest iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF (LQD).

  • ETF Sektorowe:

ETF sektorowe koncentrują się na określonych sektorach gospodarki, takich jak technologia, zdrowie, energia czy finanse. Inwestorzy mogą wybierać sektory zgodnie z własnymi oczekiwaniami co do przyszłych wyników branżowych, czy też zainteresowań. Przykładem jest Technology Select Sector SPDR Fund (XLK).

  • ETF Międzynarodowe:

ETF międzynarodowe pozwalają inwestorom inwestować w aktywa z rynków zagranicznych. Mogą śledzić indeksy rynków wschodzących, konkretnych krajów czy regionów, na przykład ETF iShares MSCI Emerging Markets (EEM).

  • ETF Surowcowe:

ETF surowcowe inwestują w różne surowce, takie jak złoto, srebro, ropa czy gaz ziemny. Pozwalają inwestorom na uczestnictwo w rynkach surowców bez konieczności fizycznego przechowywania tych towarów. ETF surowcowe robią to za Ciebie. Przykładem jest SPDR Gold Trust (GLD).

  • ETF Smart Beta:

ETF Smart Beta to innowacyjne ETF, które stosują strategie czynnikowe lub wagowanie indeksów w sposób niestandardowy. Dążą do uzyskania nadzwyczajnych wyników, czyli większych wzrostów w porównaniu do tradycyjnych indeksów. Przykładem jest iShares Edge MSCI USA Quality Factor ETF (QUAL).

  • ETF Odwrotnie zwiększonej dźwigni finansowej:

Te ETF pozwalają inwestorom na spekulację na spadek wartości aktywów, na przykład indeksu giełdowego, poprzez zwiększenie dźwigni finansowej. Przykładem jest ProShares Short S&P500 ETF (SH).

  • ETF Zwiększonej dźwigni finansowej:

ETF zwiększonej dźwigni finansowej pozwalają inwestorom na zwiększenie potencjalnych zysków, ale również ryzyka, poprzez zastosowanie dźwigni finansowej w celu osiągnięcia większego zwrotu niż indeks, który śledzą. Przykładem jest ProShares Ultra S&P500 (SSO).

  • ETF ESG (Environmental, Social, Governance):

ETF ESG inwestują w spółki, które spełniają określone kryteria zrównoważonego rozwoju, uwzględniając czynniki środowiskowe, społeczne i zarządcze. Pomagają inwestorom inwestować zgodnie z ich wartościami. Przykładem jest iShares ESG MSCI USA ETF (ESGU).

Te różne rodzaje ETF pozwalają inwestorom na dostosowanie swoich portfeli inwestycyjnych do różnych celów i strategii inwestycyjnych, co sprawia, że ​​są one popularnym narzędziem na rynkach finansowych.

Jak inwestować w ETF

Kroki, które trzeba podjąć, aby móc rozpocząć inwestowanie w ETF (Exchange-Traded Fund) są stosunkowo proste. W zasadzie można zwyczajnie otworzyć konto maklerskie i zacząć inwestować. Jednak jest kilka rzeczy, które warto zrobić

Oto kroki, które warto przejść, aby zacząć inwestować w ETF:

  • Edukacja i planowanie:

Zanim zaczniesz inwestować w ETF, zainwestuj czas w edukację i zrozumienie tego, jak działają ETF-y oraz jakie cele inwestycyjne chcesz osiągnąć. Określ swój profil ryzyka, horyzont czasowy i strategię inwestycyjną.

  • Otwarcie konta inwestycyjnego:

Jeśli nie masz jeszcze konta inwestycyjnego u brokera lub na platformie inwestycyjnej, otwórz takie konto. Wybierz brokera, który oferuje dostęp do ETF i ma konkurencyjne opłaty transakcyjne.

  • Badanie ETF:

Przeprowadź badanie i analizę różnych ETF dostępnych na rynku. Zwróć uwagę na ich cele inwestycyjne, strategie, wydajność historyczną, koszty zarządzania i skład portfela.

  • Wybór odpowiedniego ETF:

Wybierz ETF, który najlepiej odpowiada Twoim celom inwestycyjnym. Może to być ETF śledzący indeks, sektor gospodarki, określoną branżę lub region świata.

  • Analiza wydajności:

Przed zakupem ETF przeanalizuj jego wydajność w dłuższym okresie. Sprawdź, czy ETF spełnia Twoje oczekiwania związane z potencjalnymi zyskami i ryzykiem. Zrób to ostrożnie. Nie spiesz się.

  • Zakup ETF:

Po zalogowaniu się na swoje konto inwestycyjne znajdź wybrane ETF i dokonaj zakupu. Podaj ilość udziałów (jednostek uczestnictwa, certyfikatów) ETF, które chcesz nabyć, i potwierdź transakcję. Zazwyczaj można to zrobić online.

  • Dywersyfikacja:

Rozważ dodatkową dywersyfikację swojego portfela inwestycyjnego poprzez inwestowanie w kilka różnych ETF. To pomoże zminimalizować ryzyko związane z inwestycją w pojedyncze aktywa.

  • Monitorowanie inwestycji:

Regularnie monitoruj swoje inwestycje w ETF, śledź ich wydajność i oceniaj, czy wciąż odpowiadają Twoim celom inwestycyjnym. W razie potrzeby dostosuj swoją strategię.

  • Sprzedaż ETF:

Jeśli zdecydujesz się na sprzedaż swoich udziałów ETF, otwórz transakcję sprzedaży na swoim koncie inwestycyjnym. Pamiętaj, że zarówno zakup, jak i sprzedaż ETF odbywa się na giełdzie w ciągu sesji giełdowych.

  • Podatki i planowanie finansowe:

Rozważ konsekwencje podatkowe inwestycji w ETF i planuj swoje finanse zgodnie z obowiązującymi przepisami podatkowymi. Możesz także rozważyć korzystanie z kont emerytalnych lub specjalnych kont inwestycyjnych, które mogą pomóc w optymalizacji podatków.

Inwestowanie w ETF może być skutecznym sposobem na budowanie zróżnicowanego portfela inwestycyjnego i realizację bardzo różnorodnych celów finansowych

Jednak pamiętaj, że każda inwestycja wiąże się z ryzykiem i fundusze ETF nie są tutaj wyjątkiem. Każdy inwestor powinien być odpowiednio przygotowany i świadomy potencjalnych konsekwencji swoich decyzji. 

Ryzyko inwestowania w ETF

Inwestowanie w ETF (Exchange-Traded Fund), kiedy porównujemy je z wieloma innymi instrumentami finansowymi, jest stosunkowo bezpieczne i efektywne. Jednak nie jest pozbawione ryzyka, ponieważ podlega takim samym prawom rynkowym jak inne inwestycje. 

Spróbujmy krótko omówić kilka potencjalnych ryzyk związanych z inwestowaniem w ETF:

  • Ryzyko rynkowe:

ETF-y często śledzą indeksy rynkowe lub konkretne aktywa, co oznacza, że ich wartość jest uzależniona od wydajności tych indeksów lub aktywów. Jeśli indeks rynkowy spada, wartość ETF również spada. Wartość funduszu może rosnąć i może spadać.

  • Ryzyko potencjalnego braku dywersyfikacji:

Fundusze ETF z założenia oferują dywersyfikację. Jednak niektóre z nich mogą być bardziej skoncentrowane na specyficznych branżach, sektorach czy regionach geograficznych. Pomimo wewnętrznej dywersyfikacji koszyka w konkretnych sytuacjach cały koszyk może ulec dużemu przewartościowaniu w krótkim czasie. Dlatego tak ważne jest, żeby zawsze zwracać uwagę na skład portfela funduszu ETF i zrozumieć, jakie ryzyko niesie ze sobą brak potencjalnej dywersyfikacji.

  • Ryzyko płynności:

Mimo że większość ETF jest płynna i można je łatwo kupować i sprzedawać na giełdzie, to nie jest absolutną zasadą. Niektóre fundusze mogą być mniej płynne niż inne. W przypadku mniej popularnych ETF może być trudniej znaleźć kupującego i sprzedającego, co może wpłynąć na cenę wykonania transakcji.

  • Ryzyko kosztów:

Chociaż koszty zarządzania ETF są zazwyczaj niższe niż u tradycyjnych funduszy inwestycyjnych, nadal istnieją opłaty, takie jak opłata za zarządzanie, opłata za spready i prowizje maklerskie. Te koszty mogą wpłynąć na całkowity zwrot z inwestycji.

  • Ryzyko błędów w replikacji indeksu:

ETF-y indeksowe opierają się na dokładnym śledzeniu wybranego indeksu. Takie jest założenie. Jeśli ETF nie jest w stanie dokładnie odwzorować indeksu (np. ze względu na błędy śledzenia), może wystąpić rozbieżność między wartością ETF a wartością indeksu. Możemy przyjąć, że rozbieżności w replikacji to częste zjawisko. Ważne by powstające różnice nie były duże.

  • Ryzyko zmienności:

Niektóre ETF, zwłaszcza te z dźwignią finansową, mogą być bardziej podatne na zmienność cen aktywów. Mogą one wykazywać większe wahania cen niż sam indeks lub aktywa, które śledzą.

  • Ryzyko zamknięcia ETF:

W rzadkich przypadkach emitenci ETF mogą zdecydować się na zamknięcie ETF. To oznacza, że inwestorzy muszą sprzedać swoje udziały. Proces likwidacji jednostek uczestnictwo nie musi, ale może być bardziej skomplikowany niż standardowa sprzedaż na giełdzie.

  • Ryzyko zmian na rynkach surowców:

Podobnie jak fundusze inwestujące w inne aktywa ETF-y surowcowe, które inwestują w surowce takie jak pszenica, kakao, soja czy złoto, tak samo są narażone na ryzyko zmian cen na rynkach światowych. Niektórzy inwestorzy zdają się o tym zapominać. Warto kupując etf surowcowy mieć świadomość, że są one podatne na dynamiczne wzrosty, spadki i luki cenowe.

  • Ryzyko podatkowe:

Inwestowanie w ETF może wiązać się z różnymi konsekwencjami podatkowymi, w zależności od kraju i jurysdykcji. Inwestorzy powinni być świadomi potencjalnych podatków od zysków kapitałowych i innych obciążeń podatkowych. Możliwość inwestowania w różnych krajach pociąga za sobą takie ryzyko. W praktyce oznacza to, że musimy bardzo dokładnie policzyć nasze potencjalne koszty.

  • Ryzyko błędnych decyzji inwestycyjnych:

Inwestorzy, którzy nie rozumieją dokładnie, jak działa ETF lub którzy podejmują decyzje inwestycyjne na podstawie emocji, mogą ponosić ryzyko popełnienia błędnych decyzji inwestycyjnych.

Nie wymieniliśmy tu wszystkich potencjalnych ryzyk. Możemy jednak już powiedzieć, że chociaż inwestowanie w ETF jest popularnym i efektywnym sposobem na budowanie portfela inwestycyjnego, to istnieje zawsze co najmniej kilka potencjalnych ryzyk, które inwestorzy powinni uwzględnić. 

Wszystkimi zidentyfikowanymi ryzykami należy zarządzać świadomie. Warto zrozumieć przed rozpoczęciem inwestycji, jakie ryzyko niesie ze sobą fundusz ETF, który wybraliśmy.

W przypadku bardziej skomplikowanych funduszy ETF, chociażby takich jak te z dźwignią finansową może być konieczne podjęcie bardziej zaawansowane podejście do zarządzania ryzykiem. Warto skorzystać z porad specjalistów w tym zakresie.

Przykłady zastosowania ETF

Fundusze ETF (Exchange-Traded Fund) znajdują zastosowanie w różnych strategiach inwestycyjnych, co pozwala inwestorom osiągnąć różnorodne cele inwestycyjne

Pośród wielu różnych przykładów zastosowania ETF możemy wymienić np.:

  • Inwestowanie w szeroki rynek akcji:

Inwestorzy, którzy chcą uczestniczyć w ogólnym wzroście rynku akcji, mogą wybrać ETF, który śledzi szeroki indeks akcji, na przykład S&P 500. 

Przykładem funduszu ETF jest – SPDR S&P 500 ETF (SPY).

  • Dywersyfikacja portfela:

Osoby dążące do zdywersyfikowania swojego portfela pod względem aktywów, mogą inwestować w fundusze ETF, które zawierają wiele różnych aktywów, takie jak akcje, obligacje czy surowce. Dywersyfikacja jest możliwa również poprzez zakup udziałów w różnych typach funduszy ETF.

Przykładem funduszu ETF jest – iShares Core Aggressive Allocation ETF (AOA).

  • Inwestowanie w określony sektor gospodarki:

Inwestorzy mogą wykorzystać ETF sektorowe, aby skoncentrować się na konkretnym sektorze gospodarki, na przykład technologii, zdrowia czy energetyki. 

Przykładem funduszu ETF jest – Technology Select Sector SPDR Fund (XLK).

  • Inwestowanie w kategorie aktywów:

Inwestorzy mogą wybierać ETF, które inwestują w różne kategorie aktywów, takie jak akcje małych spółek, obligacje korporacyjne czy obligacje skarbowe. 

Przykładem funduszu ETF jest – iShares Russell 2000 ETF (IWM) dla małych spółek.

  • Ochrona przed inflacją:

W celu ochrony przed inflacją inwestorzy mogą inwestować nie tylko w fundusze ETF obligacyjne, ale też w te śledzące ceny surowców, takie jak złoto, srebro czy metale przemysłowe. 

Przykładem funduszu ETF jest – SPDR Gold Trust (GLD).

  • Generowanie bieżącego dochodu:

Osoby w wieku emerytalnym lub dążące do generowania bieżącego dochodu z inwestycji mogą inwestować w ETF obligacyjne lub dywidendowe, które wypłacają regularne płatności. 

Przykładem takiego funduszu ETF jest – iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF (LQD).

  • Inwestowanie w spółki niskoemisyjne (ESG):

Inwestorzy zainteresowani zrównoważonym inwestowaniem mogą wybierać ETF ESG, które inwestują w spółki spełniające określone kryteria środowiskowe, społeczne i zarządcze. 

Przykładem funduszu ETF jest – iShares ESG MSCI USA ETF (ESGU).

  • Zabezpieczanie portfela przed spadkami:

Inwestorzy mogą wykorzystać ETF z dźwignią finansową odwrotnie zwiększoną, aby zabezpieczyć swój portfel przed spadkami rynku. 

Przykładem funduszu ETF jest – ProShares Short S&P500 ETF (SH).

  • Inwestowanie w rynki międzynarodowe:

Chcąc zainwestować w rynki zagraniczne, inwestorzy mogą wybrać międzynarodowe fundusze ETF, które śledzą indeksy różnych krajów, regionów lub reprezentują inne strategie związane z danym rynkiem zagranicznym. 

Przykładem funduszu ETF jest – iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM).

  • Spekulacja na rynkach alternatywnych:

Inwestorzy zainteresowani spekulacją na rynkach alternatywnych, takich jak rynek walut czy surowców, mogą wybierać ETF odtwarzające te rynki. 

Przykładem funduszu ETF jest – Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund (UUP) dla rynku walutowego.

Powyższe przykłady ilustrują różnorodne zastosowania ETF w zależności od celów inwestycyjnych i strategii inwestorów. Dzięki szerokiej gamie dostępnych ETF inwestorzy mają elastyczność w budowaniu portfela, który odpowiada ich indywidualnym potrzebom i preferencjom inwestycyjnym.

Inwestowanie w ETF jako część strategii inwestycyjnej

Inwestowanie w fundusze ETF może być integralną częścią różnych złożonych strategii inwestycyjnych, dostosowanych do indywidualnych celów i profilu ryzyka inwestora. Możliwości jest tak wiele, jak wiele jest różnych potrzeb i spojrzeń na ten sam temat.

Spróbujemy tutaj bardzo krótko i powierzchownie zasygnalizować kilka przykładów i możliwości różnych strategii inwestycyjnych, w których inwestowanie w ETF może odgrywać istotną rolę:

  • Strategia kupna i przytrzymania (Buy and Hold)

Założenie: inwestorzy zakładają, że rynek akcji w dłuższym okresie będzie rósł, dlatego kupują fundusze ETF śledzące szeroki indeks akcji lub konkretną branżę i utrzymują je w swoim portfelu przez długi okres. Jest to jedna ze strategii średnio lub długoterminowych.

Przykład: kupno funduszu SPDR S&P 500 ETF (SPY) i utrzymanie go przez kilka lat lub długoterminowe inwestowanie w indeksowy ETF na rynki zagraniczne.

  • Strategia dywersyfikacji portfela

Założenie: inwestorzy dążą do zminimalizowania ryzyka poprzez dywersyfikację portfela. Inwestują w różne kategorie aktywów, takie jak akcje, obligacje, surowce itp., korzystając z różnych funduszy ETF do reprezentowania tych kategorii.

Przykład: inwestycje w kilka różnych ETF, takie jak ETF sektorowe, akcyjne, obligacyjne i surowcowe, aby osiągnąć szeroką dywersyfikację. Portfel inwestora może być złożony z funduszy: Energy Select Sector SPDR Fund (XLE), SPDR S&P 500 ETF (SPY) i SPDR Gold Trust (GLD).

  • Strategia inwestycji wartościowej

Założenie: inwestorzy starają się znaleźć niedowartościowane aktywa i kupować je w nadziei na ich przyszły wzrost. Mogą korzystać z ETF śledzących indeksy akcji spółek o niższej wycenie. Ta strategia należy do strategii średnioterminowych i długoterminowych.

Przykład: inwestowanie w ETF Value, które zawiera spółki o niskich wskaźnikach ceny do zysku (P/E ratio).

  • Strategia inwestycji w dywidendy (spółki wypłacające duże dywidendy)

Założenie: celem tej strategii jest generowanie bieżącego dochodu z portfela inwestycyjnego. Inwestorzy wybierają ETF dywidendowe, które inwestują w akcje spółek wypłacających regularne dywidendy.

Przykład: inwestowanie w ETF dywidendowe, takie jak iShares Select Dividend ETF (DVY), które zawiera spółki z historią wypłacania wysokich dywidend lub podobnie fundusz Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG).

  • Strategia inwestycji sektorowej

Założenie: inwestorzy skupiają się na konkretnym sektorze gospodarki, który uważają za perspektywiczny. Inwestują w ETF dla danego sektora, aby uzyskać ekspozycję na ten sektor.

Przykład: inwestowanie w ETF sektorowe, takie jak Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) dla sektora finansowego.

  • Strategia dywersyfikacji sektorowej

Założenie: w tej strategii inwestorzy dążą do dywersyfikacji swojego portfela, inwestując tylko i wyłącznie w różne sektory gospodarki. Wybierają różne ETF sektorowe i łączą je w swoim portfelu, aby koncentrować inwestycję w obszarze wytypowanych branż.

Przykład: fundusze Technology Select Sector SPDR Fund (XLK) dla sektora technologicznego i Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund (XLY) dla sektora dóbr konsumpcyjnych.

  • Strategia inwestycji w rynki zagraniczne

Założenie: inwestorzy poszukują okazji inwestycyjnych na rynkach zagranicznych. Wybierają międzynarodowe ETF, które śledzą indeksy różnych krajów lub regionów.

Przykład: fundusz iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) dla rynków wschodzących.

  • Strategia zrównoważonego rozwoju (ESG – Environmental, Social, and Governance)

Założenie: w strategii ESG inwestorzy kładą nacisk na inwestycje zgodne z kryteriami zrównoważonego rozwoju, uwzględniając czynniki środowiskowe, społeczne i jakość zarządzania, ład korporacyjny. Wybierają ETF ESG, które inwestują w spółki spełniające kryteria zrównoważonego rozwoju.

Przykład: Inwestowanie w iShares ESG MSCI USA ETF (ESGU), który obejmuje spółki z wysokimi ocenami ESG lub Xtrackers MSCI EAFE ESG Leaders Equity ETF (EASG).

  • Strategia inwestycji w rynek surowców

Założenie: w strategii tej inwestorzy mogą dążyć do zdywersyfikowanej ekspozycji na rynki surowców. Wybierają ETF surowcowe, które inwestują w różne surowce, takie jak złoto, srebro czy ropa.

Przykład: inwestowanie w SPDR Gold Trust (GLD) dla ekspozycji na rynek złota lub iShares Silver Trust (SLV).

  • Strategia ochrony portfela przed spadkami (lub wykorzystania bessy na rynku)

Założenie: inwestorzy starają się zabezpieczyć swój portfel przed spadkami rynku lub wykorzystać te spadki do generowania zysków. Wykorzystują ETF z dźwignią finansową odwrotnie zwiększoną, które zyskują na wartości w przypadku spadków rynku.

Przykład: inwestowanie w ProShares Short S&P500 ETF (SH) w celu zabezpieczenia przed spadkami S&P 500.

  • Strategia spekulacyjna

Założenie: inwestorzy dążą do spekulacji na rynkach alternatywnych, takich jak rynek walut czy surowców. Wybierają ETF reprezentujące te rynki w celu próby osiągnięcia krótkoterminowych zysków.

Przykład: fundusz Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC) dla rynków surowców.

  • Strategia inwestowania długoterminowego

Założenie: celem tej strategii jest długoterminowe zwiększenie wartości portfela. Inwestorzy mogą wybrać szeroki ETF indeksowy, który śledzi ogólny rynek akcji lub obligacji, tak aby móc partycypować w długoterminowym wzroście wartości rynku.

Przykład: fundusz SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) lub iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG).

Te są tylko przykłady różnych strategii inwestycyjnych, które można zbudować, korzystając z ETF. Mogą one być również czymś w rodzaju puzzla, który dokładamy do innych puzzli, tworzących większą całość. 

Istnieje wiele innych strategii dostosowanych do różnych celów i profilu ryzyka inwestora. Kluczem jest zrozumienie swoich celów inwestycyjnych i wybór odpowiednich ETF, które wspierają realizację tych celów.

Podsumowując, inwestowanie w ETF może być elastycznym narzędziem, które można dostosować do różnych strategii inwestycyjnych. Wybór odpowiedniego ETF zależy od wielu czynników, takich jak np. horyzont czasowy czy chociażby poziom tolerancji ryzyka inwestora. 

Warto także pamiętać, że każda strategia inwestycyjna niesie ze sobą pewne ryzyko. Bardzo ważne jest dokładne rozważenie wszystkich założeń i dostosowanie do własnych potrzeb.

Czego się dowiedzieliście?

  1. Inwestując w fundusze ETF zyskujemy dostęp do wszystkich rynków, zróżnicowania aktywów, a przy tym łatwość i elastyczność handlu
  1. Fundusze ETF pokrywają bardzo szeroki zakres aktywów inwestycyjnych, pozwalając tym samym realizować rozmaite cle, które sobie stawiamy
  1. Rozpoczęcie inwestowania i sam proces inwestycyjny jest stosunkowo łatwy, ale warto zadbać o zrobienie kilku kroków, zanim zaczniemy
  1. Chociaż sam fundusz ETF dostarcza nam dywersyfikację ryzyka, to jednak nie chroni nas przed wszystkimi ryzykami
  1. Różnorodność funduszy ETF pozwala nam zastosować je do osiągania naprawdę rozmaitych celi inwestycyjnych
  1. Budując strategię inwestycyjną, prostą czy złożoną, możemy skorzystać z szerokiej gamy funduszy ETF jak z puzzli. Dzięki nim zyskujemy szerokie zróżnicowanie i wachlarz taktyk do zastosowania

FAQ

#W jakich ETF są najniższe prowizje?

#Co zrobić, by mieć niższe koszty ETF?

#Czy są fundusze ETF bez prowizji?

#Jakie fundusze ETF pobierają wysoką prowizję?

#Jakie koszty ponosi inwestor przy zakupie i sprzedaży ETF-ów?

#Jaka jest różnica pomiędzy etf-em a normalnym funduszem inwestycyjnym

#Co to jest ETF na złoto?

#W jakich ETF są najniższe prowizje?

Opłaty i prowizje związane z inwestowaniem w ETF-y mogą znacząco różnić się w zależności od emitenta i konkretnej oferty. Wybór ETF-u z najniższymi prowizjami zależy od wielu czynników, w tym od danego brokera lub platformy inwestycyjnej, przez którą dokonujesz transakcji.

Ogólnie rzecz biorąc, niektórzy emitenci ETF-ów, tacy jak Vanguard, Schwab czy iShares (BlackRock), znani są z oferowania ETF-ów o niskich opłatach za zarządzanie. Jednak warto pamiętać, że oprócz opłat za zarządzanie, istnieją także inne opłaty, takie jak marże kupna i sprzedaży, prowizje maklerskie, opłaty za utrzymywanie ETF-ów itp.

#Co zrobić, by mieć niższe koszty ETF?

Jest kilka rzeczy, które można i warto zrobić:

  • Porównywać oferty różnych emitentów i brokerów, aby znaleźć najbardziej konkurencyjne warunki;
  • Zrozumieć, jakie opłaty są związane z konkretnymi ETF-ami i brokerami. Trzeba porównać wszystkie prowizje, marże oraz opłaty, a w tym za utrzymanie rachunku
  • Rozważyć inwestowanie w ETF-y o dużej popularności wśród inwestorów, a przez to i płynności. Takie ETF najczęściej mają dużo niższe koszty, niż te mniej popularne i mniej płynne
  • Zwrócić uwagę na dostępność “darmowych” ETF-ów, które mogą być okresowo oferowane przez niektórych brokerów jako część promocji lub specjalnych ofert
  • Przemyśleć, czy korzystanie z platformy inwestycyjnej o niskich opłatach nie jest korzystniejsze w dłuższej perspektywie

Pamiętaj! 

Najważniejsze jest zrozumienie całkowitych kosztów inwestycji, a nie tylko opłat za zarządzanie. Taka analiza pomoże w dokonaniu przemyślanej decyzji inwestycyjnej.

#Czy są fundusze ETF bez prowizji?

Tak, istnieją ETF-y, które oferują inwestorom możliwość zakupu i sprzedaży bez dodatkowych prowizji. Niektórzy brokerzy oferują specjalne promocje, które pozwalają na handel wybranymi ETF-ami bez opłat maklerskich. 

Jest to najczęściej strategia marketingowa mająca na celu przyciągnięcie nowych klientów. Warto zwracać uwagę na regulamin oferty, ponieważ czasem mogą obowiązywać różne warunki, takie jak minimalna ilość transakcji lub okres promocji.

Ponadto niektórzy emitenci ETF-ów oferują swoje własne platformy handlowe, na których inwestorzy mogą handlować wybranymi ETF-ami bez prowizji. 

Jeśli zależy ci na minimalizowaniu kosztów inwestycji, to z pewnością warto dokładnie sprawdzić dostępność takich ofert u różnych brokerów i emitentów ETF-ów

#Jakie fundusze ETF pobierają wysoką prowizję?

Istnieją sytuacje, w których fundusze ETF mogą być biznesowo zmuszone do pobierania wyższych opłat w porównaniu do innych funduszy. Dlatego wysokość opłat za zarządzanie ETF-em może się znacząco różnić w zależności od emitenta oraz rodzaju ETF-u.

Przyczyny różnic w opłatach mogą obejmować następujące powody:

  • Specjalizacja lub trudniejszy dostęp do rynków– jeśli ETF śledzi niszowy indeks lub ma dostęp do mniej popularnych rynków, może to skutkować wyższymi opłatami za zarządzanie, ponieważ obsługa takich aktywów może być bardziej kosztowna
  • Aktywne zarządzanie– chociaż większość ETF-ów stosuje pasywne zarządzanie, istnieją także tzw. „aktywne ETF-y”, które są zarządzane przez specjalistów inwestycyjnych i podejmują decyzje inwestycyjne na podstawie dość kosztownych analiz rynku. Aktywne zarządzanie może wiązać się z wyższymi opłatami
  • Wyższe marże na rynku wtórnym– opłaty nie zawsze ograniczają się tylko do zarządzania. Inwestorzy płacą także marże na rynku wtórnym przy kupnie i sprzedaży ETF-ów, co może wpłynąć na całkowity koszt inwestycji
  • Dostęp do konkretnych aktywów– jeśli ETF inwestuje w trudno dostępne aktywa, takie jak surowce czy rynki zagraniczne, albo jest zobligowany do przechowywania zakupionych surowców takich jak np. złoto czy srebro w odpowiednich instytucjach, to opłaty w sposób oczywisty mogą być wyższe ze względu na koszty obsługi tych aktywów
  • Skomplikowane strategie inwestycyjne– niektóre ETF-y mogą stosować bardziej skomplikowane strategie inwestycyjne, takie jak hedging walutowy lub zarządzanie ryzykiem, co może podnosić koszty

Warto zawsze dokładnie czytać informacje o opłatach i prowizjach ETF-u, które chcesz zakupić, aby zrozumieć koszty związane z inwestycją. Jeśli za wyższymi kosztami idzie dobrze wyważony z ryzykiem zysk, to zawsze warto to przemyśleć. 

Porównując różne opcje, można znaleźć ETF-y o takich kosztach, które najlepiej odpowiadają własnym potrzebom inwestycyjnym. Nie zawsze wyższy koszt oznacza gorszą ofertę.

#Jakie koszty ponosi inwestor przy zakupie i sprzedaży ETF-ów?

Przy zakupie i sprzedaży ETF-ów mogą się pojawić różnego rodzaju koszty, z którymi trzeba się liczyć. Oto główne koszty, które mogą się pojawić:

  • Marża kupna i sprzedaży (Spread) – to różnica między ceną, po jakiej możesz kupić ETF (ceną kupna), a ceną, po jakiej możesz go sprzedać (ceną sprzedaży). Marża handlowa to koszt natychmiastowy, który może być różny u różnych brokerów
  • Opłaty maklerskie– to prowizje, które płacisz swojemu maklerowi (brokerowi) za zakup i sprzedaż ETF-ów. Prowizje mogą być pobierane jako opłaty procentowe od wartości transakcji lub jako stałe opłaty. Opłaty te różnią się w zależności od brokera
  • Koszty zarządzania (Expense Ratio) – to opłata za zarządzanie ETF-em, którą płacisz emitentowi ETF-u. Jest to zazwyczaj opłata roczna, wyrażana jako procent wartości aktywów netto (NAV) ETF-u. Koszty te wpływają na całkowity zwrot z inwestycji
  • Opłaty za przetrzymanie (Holding Costs) – niektóre ETF-y, zwłaszcza te, które śledzą surowce, mogą generować dodatkowe koszty. Wszystkie dodatkowe koszty takie jak przechowywanie surowców w depozytach, mogą ulegać wahaniom.

Warto dokładnie zapoznać się z dokumentacją ETF-u i regulaminem swojego brokera, aby zrozumieć i właściwie ocenić wszystkie koszty związane z inwestowaniem w konkretne ETF-y. Ponadto koszty te różnią się w zależności od konkretnej transakcji i brokera, więc zawsze warto porównać oferty, aby znaleźć najkorzystniejsze warunki inwestycji.

#Jaka jest różnica pomiędzy etf-em a normalnym funduszem inwestycyjnym

Główne różnice między ETF-em (Exchange-Traded Fund) a normalnym funduszem inwestycyjnym to:

  • Notowanie na giełdzie – ETF-y są notowane na giełdzie i mogą być kupowane i sprzedawane podczas sesji giełdowych, podobnie jak akcje. Normalne fundusze inwestycyjne nie są notowane na giełdzie i zazwyczaj sprzedaje się je bezpośrednio za cenę aktywów netto (NAV), która jest ustalana raz dziennie na koniec dnia handlowego
  • Płynność – ETF-y są zazwyczaj bardziej płynne i dają więcej swobody inwestorom niż normalne fundusze inwestycyjne, ponieważ można je sprzedawać w trakcie sesji giełdowych. Fundusze inwestycyjne mają zazwyczaj określone okienka transakcyjne, w których można dokonać zakupu lub sprzedaży, a często dokonując transakcji nie znamy ostatecznej ceny
  • Opłaty i prowizje– opłaty za zarządzanie ETF-ami są zazwyczaj niższe niż w przypadku normalnych funduszy inwestycyjnych. ETF-y mogą jednak generować koszty związane ze sposobem zarządzania, rodzajem aktywów, z marżami na rynku wtórnym oraz prowizjami maklerskimi
  • Kurs zamknięcia – ETF-y mają ceny rynkowe, które zmieniają się w trakcie sesji giełdowych. Normalne fundusze inwestycyjne mają jednolitą cenę ustaloną na koniec dnia (NAV), która nie zmienia się w trakcie następnej sesji
  • Rozmiar minimalny inwestycji– niektóre ETF-y pozwalają na niski próg minimalny inwestycji, co jest korzystne dla inwestorów z mniejszym kapitałem. Tradycyjne fundusze inwestycyjne mogą wymagać wyższego minimalnego wkładu

#Co to jest ETF na złoto?

ETF na złoto to fundusze ETF, których ceny replikują notowania ceny złota. Co ciekawe zabezpieczenie udziałów takiego funduszu stanowi czyste złoto. Jest to tzw. pełne fizyczne zabezpieczenie funduszu. Fizyczne złoto zgodnie z regulacjami jest przechowywane w instytucjach pełniących funkcję depozytariusza. Zazwyczaj są to banki. Taki fundusz ETF ma oczywiście w związku z tym większe koszty, w których partycypuje inwestor.

Inwestycje w instrumenty rynku OTC, w tym kontrakty na różnice kursowe (CFD), ze względu na wykorzystywanie mechanizmu dźwigni finansowej wiążą się z możliwością poniesienia strat przekraczających wartość depozytu. Osiągnięcie zysku na transakcjach na instrumentach OTC, w tym kontraktach na różnice kursowe (CFD) bez wystawienia się na ryzyko poniesienia straty, nie jest możliwe, dlatego kontrakty na różnice kursowe (CFD) mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów.

Od 74% do 89% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD, i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.